За даними Morgan Stanley, у найближчі 12 місяців російським нефінансовим держкомпаніям потрібно погасити зовнішній борг на 41 млрд дол., держбанкам - ще на 33 млрд дол., тоді як приватним компаніям - на 67 млрд дол., а приватним банкам - на 20 млрд дол. Про це пишуть «Ведомости».
«Санкції [США та ЄС] відсікають основне джерело фінансування. [У російських банків] велика потреба в грошах, - цитує видання Брюса Джонсона, партнера юрфірми Morgan, Lewis&Bockius, що представляє інтереси кількох російських банків. – Якщо відрізати банки від США та Європи, де вони візьмуть гроші? Може, їх дасть Центральний банк Росії, але процентні ставки по рублевому боргу високі. Є варіант ринку юаня [в Китаї] або гонконгських або сінгапурських доларів. Але ми не знаємо, наскільки глибокі ці ринки, щоб допомагати [російським банкам] функціонувати в довгостроковій перспективі».
За останні три роки на Європу довелося 50% залучених російськими банками коштів, наводить розрахунки аналітиків одного лондонського банку Financial Times. Вона була для них найбільшим регіональним джерелом фінансування.
Після дефолту 1998 року російські компанії залучили за рахунок випуску акцій і облігацій на міжнародних ринках більше 600 млрд дол, через санкції США та ЄС їх фінансування опиняється під загрозою, відзначає Bloomberg.
За даними агентства, у російських компаній на американському та європейському ринках випущено зараз облігацій на 165 млрд дол, синдикованих кредитів від закордонних банків – ще більш ніж 100 млрд дол. Санкції проти Росії призведуть до подальшого скорочення зростання кредитування на внутрішньому ринку, оскільки банкам буде складно залучати кошти на зовнішньому ринку, що призведе до скорочення економіки, призводить Bloomberg думку Елександра Мослі, старшого керуючого портфелем в нью-йоркському офісі Schroders. «Азійські ринки боргового та акціонерного капіталу, ймовірно, не здатні повністю замінити втрати в результаті обмеження доступу на ринки долара і євро», - вважає він.
Нагадаємо, що США закрили доступ на свій ринок капіталу для трьох російських держбанків - ВТБ, Банку Москви і Россельхозбанку. Всім особам США, а також з території США заборонені операції з надання цим банкам нового акціонерного або боргового капіталу (з терміном погашення 90 днів і більше), заборонені транзакції, а також інші дії з їх новими акціями і борговими інструментами. Інші операції дозволяються.
Нещодавно США ввели аналогічні акції проти чотирьох російських компаній, серед яких були дві фінансових - Газпромбанк і ВЕБ. Також секторальні санкції були введені відносно «Роснєфті» і «Новатека» (у цьому випадку заборона обмежувалася наданням боргового фінансування).
Ввести обмеження на доступ російських держбанків до європейського ринку капіталу в найближчі дні має намір Євросоюз. Передбачається, що російські держбанки (включаючи ті, що мають частку держвласності вище 50%) матимуть обмежений доступ до кредитних ринків та на використання фінансових інструментів на строк більше 90 днів. Також буде заборонений випуск держбанками євробондів та акцій на користь європейських власників. Повна заборона на транзакції в євро даним санкційним пакетом не передбачена. Такі ж обмеження стосуватимуться державних інституцій РФ, корпорацій та агенцій із часткою державної власності більше 50%.
Зауважимо, що міжнародні резерви РФ на 01 липня становили 474,3 млрд дол.